关于现代经济下的融资租赁问题探讨——经济论文

改革开放以来，我国经济取得飞速发展，商业信用、发行股票、发行债券等传统筹资模式，已经不能有效解决企业的资金需求，因此，新的融资租赁模式一经问世就受到了广泛关注。现代经济下的融资租赁是指在合同和企业规定的要求和期限内，出租人以获得租金为目的将资产租让的新型交易行为。这种新的筹资形式对于实现企业运转，解决企业资金需求，推动现代经济增长起着重要作用。

一、 现代经济下融资租赁的特征

现代经济下的融资租赁作为一种新型的筹资形式，它将融资和融物有机结合在一起。在这种新的筹资模式中，出租人主要负责提供金融服务，而承租人则对租赁的物件拥有使用权与选择权。租金的计算以出租人规定的资金出租时间为依据，租赁物价的购价为基础，然后依据租赁双方的协议利率算租金，并根据相关规则和标准签订合同，需要强调的是，交易的完成必须尊重合同三方的意见。

二、 现代经济下融资租赁的种类

根据具体的融资情况可以将融资分为很多种类，为了更好地分析融资租赁的优势，确立现代经济下融资租赁发展的策略，必须首先界定融资租赁的种类，目前最常见的融资租赁种类为：

1、 融资转租赁

融资转租赁主要是指租赁公司将在其他融资租赁较易中得到的物件，在不违背合同规定的情况下，转租给其他承租人的交易，其交易模式会涉及到第三交易方。融资转租赁是租赁公司常用的一种融通资金方式，相较于其他融资租赁模式，它更加灵活自由。

2、 简单融资租赁

在简单融资租赁中，承租人在全额融资购买所要租赁的物件后，要按照合同规定的租赁时间与利润，计算租金。在这种融资租赁模式中，承租人对承租物件只享有规定时间内的使用权，并不拥有所有权，且其对该物件具有保养和维修义务。

3、 返还式租赁

在返还式租赁中，承租人和租赁物件在本质上是有直接联系的，承租人根据自身需要先将物件卖给租赁公司，之后再与租赁公司签订合同返租，再次拥有物件的所有权，但此时该承租人对物件已失去所有权。这种融资租赁模式是现代企业扩大资金来源的一个重要途径。

4、 杠杆租赁

这种租赁种类与银行贷款有一定的相似性，针对资金含量和融资规模较大的租赁项目。杠杆租赁签订的合同复杂程度较高，涉及面也比较广，费用相对较低，操作规范，常用于飞机、轮船等大型成套设备的租赁。

5、 税务租赁

在税务租赁中，租赁物件在租赁过程中起着关键作用，因此购买该物件时可享受相关的税务优惠，租赁双方常将优惠的利益折抵部分租金。由于这种租赁模式对租赁双方都有好处，因此相较于其他融资租赁种类，它更能吸引出资人。

6、结构式参与租赁

结构式参与租赁作为一种新的租赁方式，以推销为主要目的，它是根据行业特性，结合风险租赁经验新开发出的租赁产品。它的出租人主要由供货商组成，融资无需固定的担保，也没有固定的租金要求。它是按照承租人的现金流量折现融资的，因此没有约定的租赁时间。

三、 现代经济下融资租赁的优势

通常情况下，融资租赁要比银行的利率水平高，但在现代经济下，它仍然得到许多企业的认可和使用，这主要是因为，融资租赁产生的经济利益要远远大于其他投资手段。总体而言，融资租赁的优势主要表现在以下方面：

1、 节省项目建设周期

由于融资租赁将采购与融资合二为一，因此极大节省了项目建设的周期。同时，融资租赁不仅具备一定的抗风险能力，还拥有很大的灵活性，因此，可以为项目建设减少很多不必要的手续，进而让企业尽早投入运转，抢占市场和商机。

2、 防范汇率、利率风险

融资租赁可以将企业采购中需要使用的外汇折算成人民币，然后直接用人民币计价，进行相关租赁较易。这就在一定程度上帮助企业避免了因人民币贬值带来的风险。而且，融资租赁常常在合同签订之时就采用固定利率，所以，可以让帮企业降低利率波动带来的风险。

3、 取得税收优惠

在现代经济下，国家大力鼓励合法投资，为融资租赁提供了相关的税收政策优惠，鼓励企业通过融资租赁加速物件折旧，加快设备的更新换代。租赁双方可以利用这种税收优惠产生的经济效益偿还部分租金，使得双方都从中获利。

4、 避免通货膨胀影响

企业添置生产设备需要经过采购、检测、实践等阶段，通常要耗费很多时间，在通货膨胀时期，采购时间的长短显然与消耗经费有密切关系。融资租赁则可以帮助企业先得到设备尽快投入生产，然后用生产获得的利益还钱，不仅使企业缩减了前期筹备时间，还帮助企业降低了因通货膨胀产生的风险。

5、 表外融资

现代经济下，企业的财务报表上要呈现贷款情况，负债额度对企业资信程度有直接影响。而融资租赁则可以将企业租赁的资金显示在出租人账面上，从而让承租人实现表外融资，极大地提高了企业的资信度。

四、 现代经济下融资租赁的发展策略

当前融资租赁总体呈现出明显优势，但不可否认，在其发展过程中还存在着制度不完善、法律滞后、缺乏融资渠道、融资租赁观念陈旧等问题，因此，若要实现融资租赁的顺利发展，必须针对这些问题及时革新发展策略，笔者根据长期调查研究，认为应当从以下方面加以发展和完善：

1、 优化发展体制

任何行业的发展都必须依靠体制的支持，融资租赁也不例外，因此，发展融资租赁首先要制定完整规范的体制。合理调整租赁公司的业务范围，促使三类公司合理修改有关制度。相关政府部门也可根据实际条件允许租赁公司适度发行债券，取消借入资产限制，从而增强租赁公司的竞争力。同时还可以对那些信用度好、业务能力高的租赁公司提供相关的政策支持。

2、 改善信用安全

相较于其他行业，融资租赁行业对信用安全的要求更高，租赁公司必须依靠银行和政府的信用担保来运转，因此，租赁公司与政府、银行间合作时，应该提高双方信用度，增强信用指数，建立联系更加密切的管理体制。

3、 制定完备的法律法规

针对当前我国融资租赁的发展现状，相关部门应当尽快完善有关融资租赁的法律体系。首先应该以法律形式规范承租人、供货人、出租人的相关义务和权利，让融资租赁行为有法可依。其次，根据融资租赁行业的特殊性，还应进一步完善税务法，打破小规模纳税人和一般纳税人之间的界限。最后，设立专门的案件处理中心，针对融资租赁案件，提供有效的法律咨询和支持。

4、 转换民众传统观念

若要取得融资租赁的长远发展，必须帮助民众转换传统的筹资理念。这就要求融资行业要利用现代化的媒体，加大融资租赁的宣传力度，普及相关知识，让人们充分了解租赁行业的运作流程，认识到融资租赁的优势和保障。在此基础上，要大力开展租赁业务，为客户提供最优质的租赁服务。可以仿效美国租赁协会的宣传模式，定期举办融资租赁交流会，鼓励相关厂商和租赁公司积极参与，加强二者之间的沟通交流，扩大行业影响力。

5、 构建租赁信用保险体系

租赁公司可以与商业保险公司合作，增强租赁安全系数，提高抵御风险的能力。同时也可以设立有政府背景的担保机构，有效降低信用风险。西方融资租赁行业在现代经济背景下已经取得了飞速发展，成为与信托、银行、证券和保险等行业同等地位的新型筹资模式，拥有丰富的发展经验，因此，我国融资租赁行业可以根据自身情况学习和借鉴西方模式。

综上所述，随着我国经济的飞速发展，对外开放程度日益加深，市场经济在为企业提供机遇的同时，也带来了新的挑战，企业之间的竞争日益激烈。因此，为了解决企业资金需求，帮助企业降低运营风险，加快设备的更新换代，进一步促进我国经济的发展，融资租赁行业应运而生，并且以其独特的融资优势，被各类企业认可和接受，为现代经济的发展提供了重要动力。

参考文献：

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【2】邓丽，于婷．基于价值链的财务管理与管理会计融合性研究 [J] 鞍山师范学院学报，2008

【3】陈铿芳．试论现代经济下的融资租赁 [J] 经济师，2014

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本文来源： 《金卡工程》http://www.zzqklm.com/w/qt/5966.html