农村集体经济组织融资职能的路径研究

引言

随着国家乡村振兴战略的不断深化，乡村经济不断发展。2020年农村居民人均可支配收入20133元，比上年增长6.3%。农村集体经济组织作为我国农村经济的重要组成部分，扮演着推动乡村发展、改善农民生活水平的角色。随着乡村经济的发展，农村集体经济组织的融资职能日益发挥着重要的作用。然而，农村集体经济组织在融资渠道的拓展、资金的筹集和使用效率方面面临着较大的困境，制约了其发展潜力的充分释放，已经不能满足在促进农业现代化、加强农村基础设施建设、提升农村公共服务水平等方面日益增长的资金需求。因此，探索和优化农村集体经济组织的融资途径，提升其融资职能，对于推动农村经济的持续健康发展具有重要意义。本文将探讨农村集体经济组织在当前经济环境下的融资职能，分析其面临的主要融资障碍，并提出切实可行的融资路径，以期为农村集体经济组织提供策略建议。

一、农村集体经济组织概述

（一）农村集体经济组织的定义和特点

农村集体经济组织根植于中国的农村改革和发展历程，以村级集体经济为核心，由农村居民共同参与，以农村土地、劳动力等资源为基础，是旨在促进农村经济发展和改善农民生活的非营利性组织。农村集体经济组织包括村集体企业、农民合作社、村民小组等不同形式，是农村经济活动的重要参与者和农村社会治理和服务的重要载体。农村集体经济组织通常围绕特定的农村社区或村庄形成，其成员大多为当地村民，植根于当地的社会和文化环境中，通常具有明显的地域性和社区性，可以促进地方经济发展和维护社会稳定。另外，农村集体经济组织通过合理利用集体资源，为成员提供就业机会、增加收入、改善生活条件，为社区提供基本的公共服务和设施。农村集体经济组织的运营特点以服务成员和社区为主要目标，不是单纯追求利润最大化。

（二）农村集体经济组织在农村经济中的作用

农村集体经济组织通过有效利用农村的土地、水源、林地等集体资源，开展农业生产、加工业、服务业等多种经济活动，直接增加了农村地区的经济产出。随着信息技术的发展，部分农村集体经济组织引入了现代化的农业技术和管理方法，为农村地区创造了新的就业机会，促进了农产品的市场化和品牌化，提高了农民的收入水平。除了直接的经济贡献外，农村集体经济组织通过为村民提供教育、医疗、文化活动等必要的公共服务和福利，提高了农村居民的生活质量，有助于减少农村地区的贫困问题，增强农民对农村生活的满意度和归属感，促进社区的和谐稳定，从而使农村居民留在乡村，吸引大学生返乡就业，间接拉动农村经济增长。

二、农村集体经济组织融资的制约因素

（一）资信评级低

农村集体经济组织的资信评级低主要源于这些组织较小的规模、有限的财务透明度以及不稳定的收入流。由于规模小，许多农村集体经济组织在财务规模和运营能力上相对较弱，有着较低的营业收入和利润，导致它们在与金融机构进行融资谈判时处于不利地位，难以吸引银行和投资者的兴趣。农村集体经济组织缺乏专业的财务管理体系，往往无法提供完整和准确的财务信息，导致其财务报告的质量和透明度不足，增加了潜在贷款人的信贷风险，降低了获得贷款的可能性。另外，农村集体经济组织受季节性变化和市场波动的影响较大。不稳定的气候条件、市场需求变化或原材料价格波动等因素都容易影响组织收入稳定性，使得组织在偿还贷款方面存在一定风险，影响了金融机构对它们的信用评估，面临着更高的贷款利率和更严格的贷款条件，增加了它们融资的难度和成本。

（二）缺乏有效的抵押品

抵押品是贷款的保证，农村集体经济组织通常缺乏可以被广泛接受的抵押物资产，由于我国特有的土地制度，其主要资产农村土地不能作为抵押品。在我国，土地归集体所有，农民仅有土地使用权，而不是所有权。这种制度安排导致农村土地不能像城市房地产那样被自由买卖和抵押。农村集体经济组织的农业机械、设备等物理资产，其价值相对较低且易于贬值，这些资产的价值和流动性不足以满足金融机构的要求，作为抵押品时无法获得足够的贷款额度。另一方面，虽然一些组织拥有品牌、专利或特定的技术等无形资产，但这些资产的价值难以量化，且市场接受度不高。金融机构对这类资产的风险评估存在疑虑，害怕在贷款违约时难以通过出售或利用这些无形资产来回收贷款。抵押品的缺乏降低了农村集体经济组织获得传统银行贷款的机会，增加了融资的成本，限制了它们的发展和扩张能力。

（三）管理和运营能力不足

许多农村集体经济组织缺乏专业化的管理团队，由于管理层的专业知识和经验限制，往往依赖于传统的管理方法，缺乏系统化的财务管理、市场分析和项目管理能力，无法制定长期战略规划、有效地控制经营风险以及优化资源配置等挑战，影响了组织的内部决策质量，降低了外部投资者和金融机构的信任度。另外，由于技术水平和信息获取能力的限制，农村集体经济组织在新产品开发、市场推广或客户服务方面，缺乏创新和适应市场变化的能力，无法有效地响应市场需求，难以利用新技术提升运营效率，导致产品和服务难以与竞争对手相抗衡，影响了农村集体经济组织的收入和利润，也减弱了它们在寻求外部融资时的吸引力。

（四）信息不对称和市场接入限制

农村集体经济组织由于地理位置偏远和信息传递渠道有限，常常无法及时获取市场动态、融资政策变化及新兴金融工具的相关信息。这种信息的滞后或缺失导致了农村集体经济组织在融资决策时缺乏必要的市场洞察，无法准确评估融资机会和风险，影响了这些组织与外部金融机构的沟通效率，金融机构会由于缺乏对农村集体经济组织运营模式和财务状况的充分了解，而对提供贷款或投资持谨慎态度。另一方面。许多农村集体经济组织因为规模小、缺乏品牌知名度和营销能力，只能在本地区域内运营，难以拓展到更大的市场领域，使得农村集体经济组织难以利用市场经济的规模效应，限制了它们的收入和发展潜力，增加了的运营成本，降低了融资的吸引力。

三、农村集体经济组织融资的可行性分析

（一）政策环境和法规支持

政府的政策支持为农村集体经济组织提供了更多融资机会，能够降低融资成本，增强金融机构对于这些组织的信任度。2023年联合发布的《关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见》，对做好粮食和重要农产品稳产保供金融服务、强化巩固拓展脱贫攻坚成果金融支持、加强农业强国金融供给等九个方面提出了具体要求。政府通过提供贷款担保、税收减免、财政补贴或者直接的资金注入等方式，帮助农村集体经济组织克服融资障碍，减轻了农村集体经济组织的财务负担，提高了它们对外部资金的吸引力。另外，有效的法律和规章能够为农村集体经济组织的运营和融资活动提供清晰的指导和保障。明确的土地使用权法规和财产权转移法律可以帮助农村集体经济组织更好地利用其资产进行抵押融资；农村贷款的逾期处理机制和风险补偿政策可以保障金融机构的权益，减少金融机构的贷款风险，鼓励它们向农村集体经济组织提供贷款。这些政策和法规有助于建立农村集体经济组织与金融机构之间的信任，促进整个农村金融市场的稳健发展。

（二）金融市场的发展和接入

从金融机构来看，截至2022年三季度，五家国有大行涉农贷款余额总计15.1亿元，约占全部涉农贷款余额的31%，为助力乡村振兴贡献主要力量。

随着金融市场的不断成熟和多元化，新的融资渠道和工具不断涌现，为农村集体经济组织提供了更广泛的融资选择。债券市场、微信贷、互联网众筹等新兴的融资渠道通常对抵押品的要求不像传统银行那样严格，更加注重项目的可行性和未来的盈利潜力，为那些缺乏传统抵押品但具有良好发展前景的农村集体经济组织提供了新的机遇。新兴融资渠道如表1所示。随着新兴金融市场和工具的融入，农村集体经济组织也致力于提高对金融市场动态的敏感性，加强对新型融资工具的了解，加强了与金融机构的沟通和合作，了解不同融资渠道的具体要求和流程，以更好地适应金融市场的需求，提高了它们的市场竞争力。

表1新兴融资渠道

（三）农村集体经济组织的内部能力

组织内部的财务管理能力直接影响到其融资效率和成功率。多数农村集体经济组织已经开始致力于建设健全的财务管理体系，提高财务透明度和可靠性，准确地记录和报告其财务状况，严格控制成本和优化收入，提高组织的运营效率。在融资贷款时，可以提供给金融机构准确的财务报告，展现其收入稳定性和偿债能力，使其更容易获得金融机构的信任和支持，增强其在金融市场上的竞争力。另一方面，农村集体经济组织也开始致力于提升其项目管理和运营能力，积极在农业生产、生态旅游或手工艺品制造等领域展示出清晰的市场定位、有效的运营策略和明确的收益预期，并且积极引入新技术开发新产品或服务，提高组织的创新能力，为组织打开新的收入来源，展现组织的长远发展潜力，组织的有效性和可持续性更容易吸引外部资金的投入，获得金融机构的支持。

四、提升农村集体经济组织融资职能的思路

（一）明确融资目标与方向

农村集体经济组织应基于组织的核心优势、市场机遇以及社区需求，清晰界定其短期和长期的发展目标，确保融资活动与组织的整体愿景和战略目标相一致。农村集体经济组织的长期目标是推动地区的农业现代化，那么其融资活动应专注于获取与此相关的科技、设备和专业知识。明确的目标有助于组织内部决策的一致性，也使得潜在的投资者和贷款机构能够更好地理解组织的发展方向和资金使用的具体需求。在制定明确组织目标的基础上，考虑各种融资选项的成本、风险、可获得性以及影响，评估不同融资渠道和工具，基于对银行贷款、政府补助、社会影响投资或众筹等方式各自优缺点的全面分析，考虑融资活动对其运营和财务状况的长远影响，制定相应的融资策略和方案，选择最适合组织目标和条件的融资方式，确保融资决策的可持续性，有助于提升组织的融资成功率，促进组织的可持续发展。

（二）提升内部管理与操作能力

农村集体经济组织的内部管理的强化需要建立一个更加高效和透明的管理体系，在财务管理层面，组织需要建立规范的会计制度和定期财务审核，确保准确的财务记录和合理的财务规划，可以更有效地追踪收入和支出，预测财务趋势，有助于提高运营效率，在融资决策中做出更加明智的选择；在项目管理层面，制定详细的项目计划和目标，设立专门的项目管理部门或项目团队，负责项目的规划、实施和监督，强化项目沟通和协作，确保项目的有效运行；在人力资源管理层面，建立明确的人力资源管理体系，提供员工发展的机会和渠道，鼓励员工学习和成长。另一方面，农村集体经济组织需要提升操作能力，通过采用现代化的管理工具和技术，提高工作效率，减少不必要的资源浪费；采用现代化的项目管理方法，强化项目管理能力，确保各项计划和项目能够按时按预算顺利完成；提高组织对外部投资的吸引力，在长期内提高组织的市场竞争力和盈利能力。

（三）构建利益相关方的协同网络

构建利益相关方的协同网络涉及与地方政府、金融机构、供应商、消费者以及社区成员各个利益相关方的紧密合作。政府部门可以提供市场信息、法律咨询和技术支持，以及贷款担保、税收优惠或直接的财政补贴，与地方政府的合作可以帮助农村集体经济组织更好地理解和利用现有的政策支持；组织展现出的清晰的发展规划、健全的财务管理和可靠的还款能力，可以与金融机构建立良好关系，建立起金融机构的信任，获得更优惠的贷款条件；与供应商建立稳定的合作关系可以帮助农村集体经济组织在采购原材料和服务时获得更优惠的价格和条件，深入理解消费者需求和市场趋势，从而降低运营成本，增加收入；与社区成员的紧密联系有助于加深对社区需求的了解，增强社区对组织项目的支持和参与，提升组织在社区中的影响力和认可度，促进与社区和环境的和谐共生。

五、农村集体经济组织融资职能的路径研究

（一）给予农村集体经济组织信用中介的定位

给予农村集体经济组织信用中介的定位的核心在于赋予农村集体经济组织更大的作用，使其不仅是融资的接受者，还是促进资金流动和信用构建的关键参与者。农村集体经济组织需要在成员和外部资金提供者之间建立信任和桥梁。农村集体经济组织可以通过评估成员的信用记录、历史表现和项目可行性，可以向金融机构提供更有力的担保或推荐，降低金融机构在农村地区提供贷款时面临的信息不对称问题，帮助成员获得所需的融资。另一方面，农村集体经济组织需要促进金融知识和资源在农村地区的传播，可以举办研讨会、讲座或工作坊，向成员介绍如何有效管理个人和家庭财务，如何利用可用的金融服务和产品，以及如何提高自身的信用度，为社区成员提供有效的金融教育，增强他们对各种融资渠道和金融产品的了解，提升成员的财务管理能力，有助于提高农村地区的整体金融素养，增强金融机构对农村客户的信心，促进更多的融资机会和更好的融资条件，帮助农村社区成员更好地利用金融资源，实现更广泛的经济发展和个人财务安全。

（二）构建双层融资模式

双层融资模式结合传统融资途径和现代融资手段，可以适应不同类型的资金需求和风险管理。双层融资模式中，底层是银行贷款、政府补贴和合作社内部筹资等传统的融资方式，这一层注重稳定性和持续性，可以提供可靠的资金来源，保持较低的融资成本，为基本运营和长期项目提供稳定的资金支持，适合那些具有明确回报预期和较低风险的项目；顶层采用众筹、天使投资或风险投资等更为灵活和创新的融资途径获得资金，这一层侧重于灵活性和创新性，为一些创新的农村科技项目或新型农产品开发项目提供必要的启动资金，还可以带来新的管理经验和市场渠道，能够满足不同阶段和不同类型项目的资金需求，平衡风险和回报，提高整体融资的灵活性和效率，适合于那些具有高增长潜力但也伴随更高风险的项目。双层融资模式结合了稳定性和创新性，使组织能够更好地适应不断变化的市场需求和融资环境，促进其长期发展和创新能力的提升。

（三）推动资源—资产—资本—效益的发展

推动资源转化为资产，资产转化为资本并最终实现效益的核心是优化资源的使用和管理以便最大化资产的价值并产生持续的效益。一方面，农村集体经济组织需要深入评估和整合土地、农业设施、自然资源和人力资源等其掌握的资源，识别其可用资源，制定策略以实现资源的最佳利用。包括通过对土地进行科学规划和合理分配，提高土地利用效率，促进农业产出的增加；通过培训和技能提升，提高劳动力的生产效率，增加经济收益。另一方面，在将资源有效地转化为可产生经济效益的资产时，农村集体经济组织在资源管理和资产运营上采取创新和有效的方法。可以通过发展特色农业、乡村旅游或利用可再生资源等方式，将传统资源转化为具有市场价值的产品和服务；也可以利用现代技术和市场机制来增强资源的价值，通过互联网销售农产品，通过参与碳排放交易来利用其森林资源。这种从资源到资产到资本再到效益的转化，可以增强组织的经济实力，带动整个社区的经济发展，提升农村地区的整体生活水平。

（四）利用新型科技提高融资效率

农村集体经济组织可以利用新型科技，通过在线融资平台或移动支付系统等数字化平台，直接接触更广泛的潜在投资者和贷款机构，使得组织能够以较低的成本展示其项目、筹集资金、并管理贷款。可以使用大数据和人工智能技术，准确地分析市场趋势，预测财务表现，以及评估融资风险。新型科技的应用可以大幅简化融资流程，减少融资成本，提高融资的透明度和可访问性，提高组织融资效率。另外，农村集体经济组织可以利用云计算和物联网技术，可以实时监控项目进展，及时调整管理策略，确保项目按计划有效执行。在农业项目中，可以通过安装传感器和使用远程监控系统来实时监控作物生长状况和环境变化，从而及时调整农业技术和管理措施，提高农作物的产量和质量。使用区块链技术来记录和验证交易，可以减少欺诈和错误，提高财务记录的准确性。技术驱动可以帮助组织更好地适应快速变化的市场环境，提高其在融资活动中的竞争力。

六、结论

随着乡村振兴战略的深化，农村集体经济组织在推动农村经济发展，稳定农村社会和谐中发挥着重要作用。本文通过分析当前融资过程中的制约因素，指出提升农村集体经济组织融资职能的思路，提出了给予农村集体经济组织信用中介的定位，构建双层融资模式，推动资源向资产再向资本最后向效益的发展，以及利用新型科技提高融资效率等策略，旨在优化融资流程，帮助农村集体经济组织在不断变化的经济环境中寻找新的成长机会，确保其在促进社区发展的同时实现自身的可持续增长。

文章来源：   《中国集体经济》   https://www.zzqklm.com/w/jg/1406.html