我国商业银行外汇风险管理中存在的问题与对策

0.引言

在我国加入世界贸易组织后经济全球化的程度不断提高，国内市场经济对外开放的程度也越来越深，大量外资企业看好中国国内市场开展经济投资。2005年7月我国重新制定了浮动汇率制度，以期进一步适应市场发展需求；2010年由于受到内外部经济因素的影响人民币的升值压力也愈发的增大。至此我国商业银行的外汇业务开始面临着高风险。

1.商业银行的外汇风险概述

1.1外汇风险概述

外汇风险主要是指在国际经济贸易活动中，在限制时期内由于无法预估的汇率变动以及其他因素使得外币计价资产或负债蒙受直接或间接损失的可能性[1]。

外汇风险分类：从外汇风险的形成原因来对其进行分类主要可以将其分为以下五类。1）交易风险。交易风险主要是指在国际业务中由于使用外币交易所带来的风险。出现交易风险的基础就是进行或进行过外币交易，并且在未来的时间段内反方向交易一定数量的该种外币。交易的主体可以是外汇银行、国际投筹资者等；2）结算风险。结算风险主要是指在外币计价或结算的交易过程中由于交易和结算的日期不是同一天，在交易与结算的时间段内本币或外币汇率出现变化所导致实际支付本币增加或减少。结算风险一般都是与货物或劳务买卖共同出现的。交易主体一般是从事国际贸易的企业；3）转换风险。转化风险主要是指企业在资产负债表日实行外币的债权债务等会计财务处理时，对于必须折算为本币计价的资产和负债进行评价时造成的损失[2]。转换风险的主体一般是银行、开展国际业务的企业等；4）经济风险。经济风险主要是指无法预估的意外的汇率变化所造成的企业现金流遭受损失的可能性。其是一种潜在风险，主要被用于经济分析；5）储备风险。储备风险主要是指开展外汇业务的交易人员为了一定目的而持有外汇储备，但是由于汇率变动而造成经济损失的可能性。其主体可以是任何持有外汇资产的个体。

1.1商业银行外汇风险

商业银行外汇风险主要就是指由于国际汇率出现变动导致商业银行通过外币表示的债券与债务发生变化，商业银行造成经济损失的可能性。具体来说就是由于人民币的汇率变动使得商业银行持有外币风险头寸的价值出现变动，令商业银行蒙受经济损失。

商业银行外汇风险产生的原因主要有以下几点：1）商业银行所是由的外汇头寸。外汇头寸即为银行所持有的外汇差额，一旦外汇出现变化那么商业银行将会面临外汇风险。如果银行账户资产负债出现缺口时，汇率的上升与下降都会使得商业银行面临外汇风险；2）汇率波动性。商业银行的外汇差额越大，该种外币的汇率波动越剧烈那么商业银行潜在的收益或损失也会加大。即为外汇风险增加；3）汇率持有期。持有外汇实践的长短与汇率波动之间有直接的联系。持有外汇时间与汇率波动与外汇风险呈现正比。

2.商业银行外汇风险管理中的问题

2.1内部因素

2.1.1外汇风险管理意识手段落后

我国商业银行对风险管理的意识十分薄弱，一般都采取发展业务为先的方式，优先注重业绩和绩效，忽视了商业银行的风险控制与管理。如出现外汇风险等情况主要都是采取事后补救的手段。由于我国早期采用的是固定汇率制度，使得商业银行形成外汇风险管理意识的时间较晚，因此我国商业银行在判断、测量以及控制外汇风险的能力与经营不够成熟。发达国家的商业银行在风险敞口测量、压力测试等方面都已经发展成熟。而我国的风险敞口风险和风险价值测量的应用仅仅只有短短几年时间，仍然存在较大的发展空间[3]。

2.1.2外汇风险管理内部控制欠缺

我国商业银行中缺乏实行汇率风险控制管理的专门部门，对汇率风险进行内部审计的体系也尚待建立。商业银行内部外汇风险管理经验丰富的专业人才十分缺乏。表1为我国主要商业银行工作人员学历结构。从表1可以看出我国商业银行员工硕士学历以上工作人员比例有限。虽然学历仅仅体现着个人的综合素质，但是目前在商业银行中专门从事汇率风险管理的人员也十分有限。学历的限制、经验丰富人员确实导致商业银行风险管理岗位缺失现象十分严重。

表1 我国商业银行工作人员学历结构

数据来源：上市公司年报

2.2外部环境

我国外汇市场有待进一步完善主要体现在以下几个方面：1）外汇交易规模小。2012年我国外汇交易市场规模与2006年相比增长了4倍左右。从这一数据看出我国外汇市场规模正在快速扩张。但是其与我国国内生产总值相比外汇市场交易规模仍然有待提高。国际范围内外汇交易规模均大于国内生产总值[4]。2）商业银行外汇交易品种有限。我国外汇市场主要交易品种数量十分有限，即期交易外币仅有9种，远期交易外币仅有7种，期权交易仅有5种。相比伦敦外汇交易市场中的30余种外币，我国外币交易品种十分有限。3）我国外汇市场缺乏完善的调节机制。我国的汇率制度经过一段时间的发展，汇率市场的调节机制得到了一定的改善，特别是在2012年人民币汇率波动幅度高达1%，人民币汇率反映市场变化的功能更加凸显。但是与发达国家的汇率市场对比我国汇率市场依然存在明显差距，经济工具与法律手段的利用十分欠缺。

3.商业银行外汇风险管理的相应对策

3.1强化商业银行汇率风险管理的意识

商业银行汇率风险管理意识应该由内而外的彻底贯彻到银行内部，而不能够只是单单强化汇率风险管理部门的工作。因此商业银行应该定期开展外汇风险转移知识培训，开展内部研讨会议，邀请国际外汇风险管理权威者讲座，引进先进的风险管理方式，在结合自身经营状况的基础上灵活使用。商业银行外汇风险管理要求银行的领导者在制定和执行时要有预见性，在科学预估国际金融环境的基础上实行风险管理政策[5]。

3.2提高商业银行对汇率风险的识别与测算能力

近几年商业银行汇率风险管理的手段与方式有了突破性的进展。大规模的商业银行在汇率风险管理识别和测算工作中开始采用VaR模型；小规模的商业银行也开始提高对计量模式的实践。但是值得注意的是，商业银行应该在汇率风险管理中不能仅仅只是停留在借鉴的表面，还应该结合自身实际情况应用，同时还要用于创新尝试，对已经能够成熟运用的汇率风险分析方式要深入研究，将其运用到日常风险汇率管理中。同时，其还应该转换对汇率风险管理的事后性，加强前瞻性预估，变传统事后弥补行为为事前积极预防。

3.3强化商业银行汇率风险内部审计

商业银行要构建相对独立的汇率风险内部审计部门，避免其审计工作受到其他部分的影响。扩大内部审计的内容，将风险头寸的测量、计量工具的选择等内容都纳入审计内容，提高审计的准确性。另外，商业银行还应该着重注意岗位之间的衔接和设置问题，避免在外汇业务开展中出现责任推诿的现象[6]。

3.4引进高素质综合型人才

首先商业银行可以着重发掘内部资源，可以采用内部晋升制度，选拔出能够符合外汇风险管理需求的职员。并且构建银行内部的人才库，实施更新，切实做好人才储备与选拔工作。在员工绩效工资方面应该根据银行的实际情况优化绩效管理体系和考核指标，保证员工的基本利益，让激励机制起到充分的推动作用[7]。

3.5完善商业银行汇率风险管理监管

完善商业银行汇率风险监督管理的内容，扩大覆盖面；改进完善监督管理手段，将信息化网络技术应用到对银行汇率风险管理的监督中，强化监督管理的作用。在运营监督管理手段方面可以将银行汇率风险管理现场调查与数据定量分析相结合，从客观的角度准确掌握银行的汇率风险[8]。

4.结束语

随着汇率改革的时间不断推移，我国商业银行汇率风险管理的手段与意识已经得到了明显的改善和提高。但是相对于发达国家来说还是有较大的发展空间。因此商业银行应该充分意识到汇率风险管理的重要性，使用先进的汇率测量工具，强化其对汇率风险的计量与控制能力。在重视内部审计和控制的同时引进高素质综合型人才。相信在不久的以后随着政府监管力度的加强，我国商业银行必将探索出具有自身特色的汇率风险管理体系。

【参考文献】

[1]王晓琴.我国商业银行风险管理实证分析——从资本充足率的视角[J].北京金融评论, 2013, (03):83-91.

[2]周亮球,谢赤.商业银行外汇套期保值研究——一个基于时变Clayton Copula-LPM模型的实证[J].南大商学评论, 2013, (04):72-88.

[3]薛冬辉,李莉,关宇航.商业银行金融市场交易风险管理架构研究——以信用、市场、操作三大风险交互关系为视角[J].金融论坛, 2013, (11):59-64.

[4]张彦龙,陈燕,王映田.浅析我国商业银行操作风险管理[J].河北省社会主义学院学报, 2014, (01):90-92.

[5]李宝宝,王言峰.基于收入模型的我国商业银行操作风险度量实证研究[C].International Conference on Engineering and Business Management（EBM2010)2010.

[6]孟妍.基于全面风险管理理念下银行信用风险管理问题分析[J].中国乡镇企业会计, 2014, (03):46-47.

[7]马秋君,刘文娟.基于绿色信贷的我国商业银行环境风险管理体系研究[J].中国人口.资源与环境, 2013, (S2):264-267.

[8]梁环忠,梁博恺.对我国商业银行中间业务的定价机制与风险管理的思考[J].吉林金融研究, 2014, (02):40-45.