制造业上市公司财务报告舞弊问题与对策研究-经济论文

　　一、问题根源

　　我国制造业上市公司财务报告舞弊案件时有发生，总结以往的财务报告舞弊案件，不难发现该问题的产生受到诸多因素的影响，究其根本原因往往是以下几种情况之一。

　　（一）满足上市募股融资资格

　　根据我国《公司法》相关规定，某公司想要在A股上市，必须满足以下条件：近三年连续盈利，股本总额不少于5000万元；此外，公司利润指标是决定首次股票发行价和融资规模的关键。另外，已上市的公司想要再融资，条件也十分苛刻。因此，不少未达到条件或指标的计划上市或再融资的制造业公司就具备了对财务报告进行舞弊的动机。

　　（二）掩盖亏损现实

　　我国制造业上市公司往往产品单一，且技术含量较低，这就导致公司财务状况受到市场的严重制约，一旦公司发生亏损就会受到股东和债权方的两重压力，所以遇到亏损的公司会有为了掩盖亏损而进行财务舞弊的动机。在已经发生的制造业上市公司财务报告舞弊中，很多都是为了避免业绩大幅下降、亏损或连续亏损而进行舞弊的案例。

　　（三）抬高股价谋取非法利益

　　在股票市场上，机构和个人投资者进行股票交易的重要依据之一就是上市公司的财务报告，报告中的数据不但可以作为衡量公司股价的工具也可以用来分析公司过往和未来的业绩。如果在短时间内，某公司的股价持续上涨，就可以得到股东和投资者们的追逐，使人们对该公司的认知度和预期得到提升，这样就可以给该上市公司所有者、利益相关者和股票持有者带来巨额利润。这就导致了众多非法财务舞弊案件的发生。

　　（四）实现股权激励目标

　　不少上市公司利用会计操纵手段来使公司业绩达到市场的预期，为的就是公司管理层利益，包括报酬和职位，其根本原因是公司管理者利益和公司业绩挂钩。制造业公司管理者有向股东证明自身能力的巨大压力，这就导致了部分制造业上市公司进行财务报告舞弊。

　　二、主要的舞弊手段

　　（一）计提资产减值准备

　　《企业会计准则》在计提资产减值准备的很多方面没有给出明确的说明；没有规定资产减值准备的计提时间，各公司计提时间大有不同；没有明确资产减值准备的计提方式和比例，这些基本是由制造业上市公司根据需要自己确定，不少公司为了掩盖亏损，采取追溯调整法扩大资产减值准备的计提追溯力度，将时点前的多个会计年度都提取大量的资产减值准备，这些年度会出现亏损，然而在下一年度实现扭亏为盈，这种资产减值准备计提方式不仅损害了股东的利益，也违反了会计信息可比性和连续性的基本要求。

　　（二）应收账款账户核算

　　应收账款账户与营业收入紧密相关，该账户的变化将导致制造业上市公司主营收入的巨大改变。由于应收账款的增加无须对外披露，所以该账户成为制造业上市公司暗箱操作利润的重要科目。

　　（三）非货币性交易的特殊性

　　在非货币性交易过程中，交易的双方通常以非货币性的资产进行交换，只有当交换的资产价值存在差额时才以货币进行补价，所以一般的收入和计价方式不能在非货币性交易使用。非货币性交易的这种特殊性导致了给制造业上市公司财务报告舞弊提供了可乘之机，在转让某些巨额资产，譬如股权和土地时，记应收账款账户，而事实上并无现金流入。

　　（四）会计核算方法不一致

　　会计信息的一贯性原则是指在核算各期使用的会计核算方法应该保持一致。但是，在现实的案例中，某些制造业上市公司利用会计核算方法或者会计估计的变更来操纵利润，具体做法有：通过改变存货的计价方式来操纵利润；利用不同或变更固定资产折旧方法来进行财务舞弊，主要有延长折旧年限、加速折旧法改成直线折旧法，或者根本不计提折旧等。

　　（五）其他应付款和其他应收款账户

　　根据常识，一般制造业上市公司的财务报告中的其他应收款和其他应付款账户都不会很大，但是，现实中有些制造业上市公司的其他应收款和其他应付款账户期末余额都十分可观，账面金额竟然和应收账款、应付账款不相伯仲。这样做的主要目的，一是利用其他应付款来隐瞒盈利，调节各期获得的利润，根据需要将所得盈利储备起来，防备未来亏损时调回；二是利用其他应收款账户来隐瞒亏损，一般是用来掩盖坏账和投资失败的事实。

　　（六）关联方交易

　　关联方交易是指关联方之间进行的交易，其在定价、结算及支付等方面可通过关联方间的协商来确定。这一特殊性使得关联方交易成为制造业上市公司财务报告舞弊的主要手段之一，某些上市公司将不良资产交给关联方经营，根据协议后的价格收取巨额回报。这样做的目的是填补亏损，甚至获得盈利，但是事实上并无现金收入。也有一些上市公司改变关联方交易的费用，如果业绩不好时，就降低费用项目的缴纳标准，或者退还以往的费用项目，增加盈利。

　　三、解决对策

　　（一）加强法制建设

　　健全的法律制度是防范财务报告舞弊的基本保证。从立法层面完善相关法律在财务报告舞弊方面的规定。同时，对违法行为进行严厉惩治。近年来，针对制造业上市公司财务报告舞弊的监管力度逐渐加大，揭露的案件数量也逐渐增加。但是，对案件的处理效果与公众对该问题的期望还是有一定的差距。应该充分发挥行政和刑事的惩处作用，曝光犯案公司和主要责任者。此外，也要不断完善索赔制度。

　　（二）优化股权结构

　　我国制造业上市公司的股权结构很多存在不合理的地方，上市公司的股权结构直接影响业绩和绩效，不合理的股权结构会导致内部治理混乱、监控机制失效、外部经营不善等问题，由此导致的直接后果可能就是财务报告舞弊问题。所以，要想规避财务报告舞弊，就要优化股权结构，防止政企不分、内部人控制等问题。

　　（三）建立独立董事制度

　　根据《公司法》，独立董事不在上市公司内任职，并且与该公司和公司的管理者不能有重要的业务联系。独立董事制度的建立是对董事会功能和结构的重要完善，不但可以起到有效监管作用，而且可以提高董事会决策的科学性。至今为止，我国并没有建立起真正的独立董事制度，缺少有关独立董事的绩效评价与约束机制。

　　（四）加强内部审计工作

　　制造业上市公司财务报告舞弊会使各种财务指标表现异常，譬如盈利水平、非流动资产所占比例和资产负债率等。董事会应设立审计委员会对内部审计部门进行直接领导，内部审计部门直接向审计委员会负责，公司管理者不能参与内部审计工作。内部审计部门的存在可以保障制造业上市公司相关资源的优化配置，确保公司是否有效和经济地使用了资源，避免财务报告舞弊问题。

　　（五）强化职业道德教育

　　当前，我国高校会计专业教育的内容主要是会计相关专业技能和知识，而明显地忽略了有关职业道德方面的教育。职业道德教育应该贯穿财务人员的职业生涯，在高校会计专业教育中应开设“财务人员职业道德”相关课程，使财务会计相关执业人员在其职业生涯开始之初就树立职业道德观念。当然，当前我国许多会计从业人员并非科班出身，所以，应对职业人员进行有针对性的职业道德教育，使职业道德教育成为会计从业人员终身教育的一部分。

　　（六）提高投资者素质

　　制造业上市公司财务报告舞弊案件的发生不断地损害着股东和利益相关者的利益，很多中小投资者还缺乏对制造业上市公司财务报告舞弊问题的鉴别能力。因而，应从理论学习向实践过渡，提高投资者的专业素质，以及对财务报告舞弊行为的辨别能力和维权意识。

　　综上所述，制造业上市公司财务报告舞弊问题是当今股票市场上的一个典型问题，解决该问题需要多方的参与和努力，从教育、制度、法律等各个环节进行改造和完善，减少制造业上市公司财务报告舞弊发生的动因，改变制造业上市公司财务报告舞弊的现状。最终，使我国制造业上市公司能够有序、健康和可持续发展。

文章来源于《时代金融》杂志2012年第24期